日前，在宁波银行私人银行“为您预见”资配专场投策会上证配所，永赢基金权益投资部联席总经理、永赢科技驱动基金经理李文宾带来了一场关于AI技术革命与产业投资的深度分享。
作为长期深耕科技创新领域的知名基金经理，李文宾梳理了AI从技术奇点到产业爆发的关键路径，提出后续聚焦“内需”的投资策略，涵盖国内AI产业、国产半导体、国防安全等。他尤为看好科技AI的投资机会，称可从“卖铲”维度入手，挖掘国内AI产业链上游硬件端的投资机会。
科技革命的核心：AI重构经济底层逻辑
李文宾从百年科技史的视角切入，指出每一次生产力的跃升都源于主导技术的突破。继蒸汽革命、电气革命、互联网革命之后，AI正成为新一轮变革的核心引擎。他强调，AI的颠覆性在于它和信息技术革命及新能源革命共同完成了“三重降本”的目标，其中互联网降低了信息交互和沟通成本，新能源实现了降低能源成本，而AI的终极目标是通过“机器代人”降低人力刚性成本。
2025年是AI发展的重要分水岭。李文宾提到，今年4月3日，据美国加州大学圣地亚哥研究，GPT-4.5在测试中被判断为人类的比例高达73%，显著高于参与测试的人类被选中的比例，标志着AI已具备基础观察、判断与决策能力证配所，技术奇点正式到来。这一里程碑事件不仅是技术进步的标志，更预示着AI将从辅助工具向具备自主智能的生产要素转变。
技术突围：中国AI突破算力桎梏
面对西方在算力硬件领域的垄断，中国AI企业另辟蹊径，通过算法优化与架构创新实现弯道超车。李文宾重点介绍了国产大模型DeepSeek V3的突破：仅用2048张H800算力卡和71B的参数，性能超越万卡训练的海外模型，实现“算力平权”。这一成果证明，中国AI已从“硬件依赖”转向“算法驱动”，开源生态更成为其核心竞争力，全球开发者可基于此构建垂直应用，催生百花齐放的商业场景。
产业落地：AI重塑千行百业的商业图景
在产业应用层面证配所，李文宾通过详实案例展现了AI渗透的广度与深度：
在医疗领域，瑞金医院与华为合作推出了各类专病重病诊断模型；机器人可以代替医生进行较高精准度的高难度手术。在IT与制造领域，谷歌已有超过四分之一的新代码由人工智能生成；特斯拉、比亚迪等国内外汽车企业已开始在生产端尝试使用机器人完成简单的装备、贴标等工作。
教育与消费领域，Duolingo通过AI角色扮演形成语言学习的新模式，带动公司付费率、用户总数和产品单价的三重提升；字节跳动已实现根据消费者喜好和需求及时推送抖音商城的直播产品等等。
他特别强调，AI不仅是提升效率的工具，更是商业模式的孵化器。例如，智能驾驶从高端车型向大众市场普及，意味着交通出行生态的重构；人形机器人将从工业场景向家庭服务延伸，有望催生万亿级消费市场。这些变化不仅提升产业效率，更创造了全新的需求场景。
投资主线：锚定主导科技，把握算力基建黄金期
在投资策略上，李文宾坚定看好中国市场的结构性机会，提出“聚焦主导科技，深挖上游硬件”的思路：
算力产业链上游方面，GPU芯片、IDC、算力租赁是2025年值得重点关注的细分行业。按照趋势，多模态大模型的算力需求有望迎来爆炸式增长，而国内云计算基建刚起步，IDC领域有望迎来爆发式增长。此外，2025年开始，李文宾预计以下产业可能将会率先出现商业涌现，包括AI个人助理、智能驾驶、AI+教育\IT\安全等。
他提醒投资者，科技革命的主线始终围绕主导技术，AI作为本轮核心，其投资价值不仅在于短期热点，更在于长期产业革命。中国在算法创新与产业协同上的独特优势，有望为投资者带来跨越周期的机遇。对于投资者而言，跟随主导科技的脉络，聚焦具备技术壁垒与落地能力的领域，或许正是在AI浪潮中致胜的关键。
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